Guerra de tasas de rendimiento en México: ahorro digital, la mejor opción para los mexicanos

En un entorno de recortes a la tasa de interés en México, las sociedades financieras populares (Sofipos) y bancos digitales han desatado una feroz competencia por ofrecer los rendimientos más atractivos en productos de ahorro. Este fenómeno, que comenzó a finales de 2023, ha derivado en una “guerra de tasas” entre plataformas financieras que buscan captar a más clientes, ofreciendo rendimientos que llegan hasta el 15.5%, superando incluso a los tradicionales Certificados de la Tesorería (Cetes).

Desde abril de este año, el Banco de México (BdeM) ha reducido su tasa de referencia en tres ocasiones. La primera baja la llevó de 11.25% —nivel máximo histórico de la política monetaria en el país— a 11%. Esta estrategia ha influido directamente en la forma en que los bancos digitales y las Sofipos ajustan sus tasas de ahorro, aunque varias de estas instituciones mantienen rendimientos altamente competitivos para sus clientes.

Ejemplos destacados de esta competencia incluyen a Nu México, el gigante brasileño del ecosistema financiero digital, que lanzó una tasa de rendimiento de 15% anual en noviembre de 2023, y aunque recientemente ajustó su tasa a 14.75%, sigue siendo una de las ofertas más atractivas en el mercado. Iván Canales, director general de Nu México, ha reiterado que estas tasas dependerán de los futuros movimientos del BdeM, pero que el objetivo de la institución es continuar beneficiando a los ahorradores en México.

Otra plataforma relevante en esta “guerra de tasas” es Stori, que actualmente ofrece una tasa del 15.5% anual, vigente hasta el 30 de noviembre. De manera similar, Mercado Pago, una fintech que busca una licencia bancaria, ofrece una tasa de 15%, mientras que Finsus mantiene el rendimiento en 15.01% hasta febrero. Estas cifras contrastan con la reciente reducción de Hey Banco, el brazo digital de Banregio, que ajustó su tasa de 12.5% a 12% el 1 de noviembre, reflejando la respuesta de algunas instituciones a las políticas del banco central.

Por su parte, Ualá ABC, un banco digital en expansión, mantenía un rendimiento del 15% en su producto de ahorro hasta el 31 de octubre, cuando decidió reducir su tasa a 14%. A pesar de esta baja, el director de gestión patrimonial de Ualá, Pablo Salvodelli, aseguró que la institución sigue comprometida en brindar rendimientos superiores, adaptándose a los recortes del BdeM, pero manteniendo su liderazgo en cuanto a ofertas atractivas para los ahorradores mexicanos. “Nuestro objetivo es brindar un beneficio adicional a nuestros usuarios, quienes encuentran en nuestra plataforma una solución digital para ahorrar y hacer crecer su dinero a diario”, afirmó Salvodelli en una entrevista.

Expertos como James Salazar, subdirector de análisis económico de CIBanco, opinan que esta “guerra de tasas” continuará al menos hasta 2026, especialmente mientras las instituciones financieras digitales mantengan rendimientos superiores al 8%. Salazar proyecta que, aunque las tasas podrían reducirse a un 10% al cierre de este año y a 8.5% el siguiente, seguirán siendo atractivas en comparación con los Cetes y otros productos financieros tradicionales. “Es un nicho importante para estas instituciones. Incluso si las tasas bajan, mientras se mantengan por encima del 8%, muchos ahorradores lo verán como una buena opción”, destacó el analista.

En este contexto, la dinámica actual representa una oportunidad significativa para las entidades digitales, que buscan capitalizar la creciente demanda de productos financieros accesibles y con rendimientos elevados. La expectativa es que esta competencia impulse a las instituciones a innovar y seguir mejorando sus ofertas de ahorro para beneficio de los mexicanos.